Forex Guide Strategiche Market Maker

Market Maker Vs. Reti di comunicazioni elettroniche Il mercato dei cambi (Forex o FX) è un mercato globale non regolamentato in cui il commercio non si verifica su uno scambio e non ha un indirizzo fisico di fare business. A differenza di titoli azionari. che sono negoziati attraverso scambi a livello mondiale, come ad esempio il New York Stock Exchange o il London Stock Exchange. operazioni di cambio avvengono over-the-counter (OTC) tra acquirenti e venditori piacevoli provenienti da tutto il mondo. Questa rete di partecipanti al mercato non è centralizzata, pertanto, il tasso di cambio di qualsiasi coppia di valute in qualsiasi momento può variare da un intermediario all'altro. (Per avere una panoramica completa di forex, vedere Introduzione al mercato Forex e A Primer sul mercato Forex.) Esercitazione: Trading Elettronico I principali attori del mercato sono le più grandi banche del mondo, e formano il club esclusivo in cui la maggior parte di trading attività si place. This club è conosciuto come il mercato interbancario. commercianti al dettaglio sono in grado di accedere al mercato interbancario, perché non hanno collegamenti di credito con questi grandi giocatori. Questo non significa che i commercianti al dettaglio sono esclusi dalla forex trading sono in grado di farlo soprattutto attraverso due tipi di intermediari: i responsabili dei mercati e delle reti di comunicazione elettronica (ECNs). In questo articolo, ben coprire le differenze tra questi due mediatori e fornire informazioni su come queste differenze possono influenzare i commercianti di forex. (Per continuare a leggere su questo argomento, vedere il mercato interbancario dei cambi. E il mercato azionario globale elettronico). Come produttori di Market Maker mercato del lavoro fanno o impostare sia l'offerta e la domanda i prezzi sui loro sistemi e visualizzare pubblicamente sui loro schermi di citazione . Si levano in piedi pronti a fare operazioni a questi prezzi con i loro clienti, che spaziano dalle banche ai commercianti di forex al dettaglio. Nel fare questo, i responsabili di mercato forniscono una certa liquidità al mercato. Come le controparti ogni singola operazione forex in termini di prezzi, market maker devono prendere il lato opposto del commercio. In altre parole, ogni volta che si vende, essi devono acquistare da voi, e viceversa. I tassi di cambio che stabiliscono market maker, si basano sui propri interessi. Sulla carta, il loro modo di generare profitti per l'azienda attraverso le loro attività di market making, è con la diffusione che viene addebitato ai loro clienti. Lo spread è la differenza tra l'offerta e chiedere il prezzo, e spesso è fissata da ciascuno market maker. Di solito, gli spread sono mantenute abbastanza ragionevole a causa della forte concorrenza tra i numerosi market maker. Come le controparti, molti di loro quindi provare a siepe. o la copertura, l'ordine passandolo a qualcun altro. Ci sono anche momenti in cui i market maker può decidere di tenere l'ordine e il commercio contro di voi. Ci sono due tipi principali di market maker: retail e istituzionali. market maker istituzionali possono essere banche o altre grandi aziende che di solito offrono la citazione bidask ad altre banche, istituzioni, ECN o addirittura market maker al dettaglio. market maker al dettaglio sono di solito aziende dedicate ad offrire servizi di trading forex al dettaglio per singoli operatori. La piattaforma di trading di solito viene fornito con software grafici e news feed gratuiti. (Per la lettura correlate, vedere Forex: demo prima di Dive In.) Alcuni di loro hanno più piattaforme di trading user-friendly. movimenti di prezzo valuta può essere meno volatili, rispetto ai prezzi delle valute quotati su ECN, anche se questo può essere uno svantaggio per scalper. I market maker possono presentare un evidente conflitto di interessi in esecuzione degli ordini, perché possono operare contro di voi. Possono visualizzare i prezzi bidask peggio di quello che si potrebbe ottenere da un altro market maker o ECN. E 'possibile per i responsabili di mercato di manipolare i prezzi delle valute per eseguire i loro clienti si ferma o non consentire ai clienti di compravendite di raggiungere obiettivi di profitto. I market maker possono anche spostare la loro moneta cita 10 a 15 pips di distanza da altri tassi di mercato. Una quantità enorme di slittamento può verificarsi quando la notizia viene rilasciato. I market maker citano display e sistemi di ordinare può anche congelare durante i periodi di elevata volatilità dei mercati. Molti operatori di mercato cipiglio sulle pratiche di scalping e hanno la tendenza a mettere su scalper esecuzione manuale, il che significa che i loro ordini non può riempirsi ai prezzi che vogliono. Come ECNs lavoro ECN passano sui prezzi provenienti da più operatori di mercato, come le banche e market maker, così come altri operatori collegati al ECN, e visualizzare l'offerta migliore chiedere preventivi sulle loro piattaforme di trading sulla base di questi prezzi. ECN-tipo broker servono anche come controparti a forex transazioni, ma operano su un insediamento, piuttosto che sui prezzi base. A differenza di spread fissi, che sono offerti da alcuni market maker, spread di coppie di valute variano in ECN, a seconda delle attività di coppie di trading. Durante i periodi di trading molto attivi, a volte è possibile ottenere il diffondersi ECN a tutti, in particolare nelle coppie di valute molto liquidi come le major (EURUSD, USDJPY. GBPUSD e USDCHF) e alcuni incroci valutari. Le reti elettroniche fanno i soldi facendo pagare ai clienti una commissione fissa per ogni transazione. ECN autentici non giocano alcun ruolo nel fare o fissare i prezzi, di conseguenza, i rischi di manipolazione dei prezzi sono ridotti per i commercianti al dettaglio. (. Per approfondire, vedi Trading Systems Direct Access) Proprio come con i responsabili di mercato, ci sono anche due tipi principali di ECN: retail e istituzionali. ECN istituzionali relè il meglio bidask da molti market maker istituzionali come banche, ad altre banche e istituzioni come i fondi speculativi o di rilevanti dimensioni. ECN di vendita al dettaglio, d'altra parte, offrono citazioni da alcune banche e altri operatori sul ECN al commerciante al dettaglio. Di solito è possibile ottenere i migliori prezzi bidask perché sono derivati ​​da diverse fonti. E 'possibile negoziare sui prezzi che hanno ben poco o nessun diffusione in determinati momenti. broker ECN originali non saranno negoziate contro di voi, in quanto saranno trasmettere ordini a una banca o di un altro cliente, sul lato opposto della transazione. I prezzi possono essere più volatili, che sarà meglio per scopi di scalping. Dal momento che si è in grado di offrire un prezzo tra l'offerta e chiedere, si può prendere il ruolo di market maker ad altri operatori sul ECN. Molti di loro non offrono la creazione di grafici integrati e feed di notizie. Le loro piattaforme di trading tendono ad essere meno user-friendly. Può essere più difficile da calcolare stop-loss e punti di pareggio in pips in anticipo, a causa degli spread variabili tra l'offerta e chiedere i prezzi. I commercianti devono pagare commissioni per ogni transazione. The Bottom Line Il tipo di broker che si utilizza può avere un impatto significativo le prestazioni di trading. Se un broker non viene eseguito il vostro commercio in modo tempestivo al prezzo che vuoi, quello che avrebbe potuto essere una buona opportunità commerciale può rapidamente trasformarsi in una perdita inattesa, pertanto, è importante che voi valutare attentamente i pro ei contro di ogni broker prima decidere che uno per il commercio through. Market Maker SMONTAGGIO Market Maker Il tipo più comune di market maker è una casa di brokeraggio che fornisce soluzioni di acquisto e vendita per gli investitori al fine di mantenere i mercati finanziari liquidi. Un market maker può anche essere un intermediario individuo, ma a causa delle dimensioni dei titoli necessari per facilitare il volume degli acquisti e delle vendite, quasi tutti gli operatori di mercato sono le grandi istituzioni. Come Market Maker facilitare le transazioni finanziarie I market maker di ingenti volumi di una sicurezza e in grado di soddisfare una grande quantità di ordini sui mercati finanziari. Questi ordini sono acquisti e vendite e si verificano in una manciata di secondi. Un buon esempio di un market maker è una società di intermediazione on-line standard come Charles Schwab o Merrill Lynch che può riempire gli ordini di sicurezza in modo rapido ed efficiente. In sostanza, i market maker sono sempre prendendo il lato opposto del volume di trading degli investitori. Se gli investitori stanno cercando di vendere un titolo, ad esempio, i market maker continuano ad acquistare che la sicurezza fino a quando tutti i venditori sono soddisfatti. Al contrario, se gli investitori stanno comprando un titolo, market maker continuano a vendere che la sicurezza fino a quando tutti gli ordini sono pieni. I market maker, quindi, soddisfare la domanda e l'offerta dei mercati finanziari e mantenere i titoli cambiando le mani dai venditori agli acquirenti, e viceversa. Come Market Maker guadagnare profitti Tutti i market maker sono compensati per il rischio di detenere attività. Il rischio si trovano ad affrontare è una diminuzione del valore di un titolo dopo che è stato acquistato da un venditore e prima della sua venduto ad un acquirente. Pertanto, market maker pagare una diffusione su ogni sicurezza che essi coprono. Questo è noto come il bid-ask spread ed è estremamente comune nelle transazioni finanziarie. Ad esempio, quando un investitore le ricerche per uno stock utilizzando una società di brokeraggio on-line, si potrebbe avere un prezzo chiedere di 100 e un prezzo di offerta di 100.05. Ciò significa che il broker è l'acquisto del magazzino per 100 e poi vendere il magazzino per 100.05 a potenziali acquirenti. Attraverso il commercio ad alto volume, i piccoli annunci spread fino a grandi profitti quotidiani.